20180203市場掃描

2018-02-05

油價猛漲的絆腳石：
美國頁岩油產量即將爆發
油價一路上漲，但美國頁岩油產量的潛在爆發可能成為一大絆腳石。
促成近期油價一路走高的因素有很多方面，比如冬季能源需求上升、全球經濟回暖導致的需求上升以及美元走弱等。一月初布蘭特油價漲破了70美元/桶，WTI油價也一路上漲達到64.5美元/桶，雙雙創下3年以來的最高水平。
倫敦原油經紀商PVM的Tamas Varga對媒體表示，「油價越是走高，頁岩油產量的爆發可能就越是強勁。油價過度上漲之後的調整可能就快來了。」
美國能源署預計今年美國頁岩油產量將創下紀錄新高，並在2019年達到每天1,100萬桶，較2017年的水平提升20%。

殼牌批准北海
Penguins油氣田擴充計畫
據報導，皇家荷蘭/殼牌石油集團1月15日批准英國北海Penguins油氣田的擴充計畫，為公司六年來在該老化盆地首度推動新的重大投資專案。殼牌方面表示，這項發展計畫包括建造一艘浮式生產儲油卸油輪(FPSO)，再次證明公司對該區域所做的承諾；殼牌去年出售約莫半數在當地的資產。
殼牌油氣生產部門主管Andy Brown表示，Penguins項目彰顯了殼牌北海資產對公司上游資產組合的重要性。這艘FPSO日產量預計相當於4.5萬桶原油。
殼牌所運營的Penguins再開發計畫，為殼牌自2012年以來所宣佈的首個重大項目，公司當年最終決定投資北海中部的Fram油田。
殼牌在聲明中指出，即使油價在每桶40美元以下，Penguins項目仍可產生獲利，令其相對於其他離岸盆地及北美多數頁岩油生產更具有競爭力。

原油創逾三年高點
今年可能上漲至每桶80美元
由於全球供給吃緊，且需求上升，今年開年以來，原油價格表現亮眼，上漲至逾三年高點。有分析師相信原油今年可能進一步上漲至每桶80美元。
Price Futures集團分析師佛林說：「原油將會上漲的原因，還是那最古老的理由：即低油價創造出強勁需求，現在需求又引領油價上漲」。
2014年與2015年，由於全球供給過多，OPEC國家又因擔心失去市佔率，始終不願減產，原油價格因而大幅下跌，幾乎達到腰斬程度。
1月12日，原油價格上漲至2014年12月以來高點，紐約原油收於每桶64.30美元。
佛林預期，2018年紐約原油平均為每桶67美元，部份時間可能高於70美元。若OPEC維持減產協議至年底，則紐約原油可望觸及每桶80美元。

不會說停就停
中油否認停售92無鉛
據報導，中油研議讓機車族常用的92無鉛汽油退場。中油鄭重澄清，92無鉛汽油占所有油品銷量約20%，使用者多，停售對消費者影響重大，目前沒有停售任何種類汽柴油的規畫。
越南今年開始停售92無鉛汽油，改以出售E5生物汽油取代，以維護環保及實施減少溫室氣體排放目標，中油公司傳出也研議跟進。
中油副總經理說，92無鉛汽油占所有油品銷量約20%，使用者多，停售對消費者影響重大，且全台80% 油品由中油提供，「不管哪種油品種類，不可能說停就停」。92由於價格較便宜，也是不少機車族、精打細算民眾的最愛。

台廠石化布局 最愛美國及中國
為因應全球化，石化廠海外布局頗為積極，除台塑集團啟動中國升級、美國一貫投資雙軌推進外，台聚集團以中國古雷一貫投資為下一階段營運能量；聯成規畫兩岸DOP廠環保升級、馬來西亞併購為布局策略；榮化評估前進歐洲建置TPE廠；東聯則表態想前進美國。
台聚集團主導與中國中石化共同合作的中國福建古雷煉化一體化投資項目，總規畫投資額約新台幣1,145億~1,374億，採輕油裂解與甲醇製烯烴(MTO)雙進料模式，預計最快年初展開土木工程，拚2020年完工投產。
此外，榮化啟動兩岸、美國三地TPE擴產計畫；惠州廠年產3.5~4萬噸SEBS於第二季投產，SEPS於年中完成開發工程建構，集團TPE 年產由45~50萬噸擴充至60~65萬噸。
聯成近年在兩岸、馬來西亞布局調整就位，併購巴斯夫位於馬來西亞Gebeng石化專區內的4萬噸PA廠及10萬噸DOP(可塑劑) 廠，另新建年產12萬噸DOP廠及公用、倉儲、物流設施與碼頭槽區，藉此進入東協、紐澳及印度市場。

中油合資越南廠動工
拚2019年第4季商轉
中油公司積極海外布局，除今年開始將向美國採購每年80萬噸的天然氣外，配合政府新南向政策，中油與和勝倉儲及合興石化兩合資股東在越南建立的宏越公司，1月18日新廠在越南同奈省Ong Keo工業區動工，預計2019年第4季商轉。
戴謙在動土典禮上表示，希望明年底如期、如質完工建廠，提供越南高品質潤滑油、溶劑及化學品等產品。
這也是中油繼與台灣石化合成(合興石化之母公司)、慶豐環宇及越南HPI公司於北越海防市合資成立台海石油公司後，第2件重大南向投資案。
中華民國對外貿易發展協會董事長黃志芳則表示，越南宏越公司投資計畫，不僅有龐大的消費市場需求，未來可作為進軍柬埔寨、緬甸、寮國等新興市場的根據地。目前台灣已有6,000多家台商在越南投資，已經形成非常完整的產業供應鏈。
中油投資的這項計畫，預計興建一座年產能3萬2,000公秉潤滑油摻配廠，及15座總容量2萬5,000公秉的儲槽和碼頭，總投資金額為5,350萬美元(約新台幣17.9億元)，中油持股40%，出資2,000萬美元(約新台幣6億元)，董事席位為2席。
中油分析，近年越南經濟成長率均維持在5% 以上，加上越南機車數量多、工業發展快速，不管是消費者或是工業生產，都有極大投資利基，市場規模可觀。

新年中國首輪汽柴成品油價上漲
一箱油多花人民幣7元
2018年中國第一輪成品油調價窗口將開啟。這是繼天然氣價格飆升後不久，中國又一重要能源價格將上漲。
據報導，從中共發改委獲悉，此次油價調整具體為：每噸汽油上調180元人民幣、柴油上調175元。
油價調整具體情況為：90號汽油每升上調0.13元，92號汽油每升上調0.14元，95號汽油每升上調0.15元，0號柴油每升上調0.15元。
按一般家用汽車油箱50L容量估測，加滿一箱92號汽油將多花費約7元。
一個月前，由於中共強行實施「煤改氣」大躍進，造成天然氣價格節節上漲，並且殃及北方各大城市的交通系統。
據報導，2017年12月18日中國液化天然氣(LNG)最高接收價格漲至1.2萬元/ 噸，從每噸4,000多元漲到最高萬元的報價，僅用了一個月。
多個省份出現天然氣供應嚴重短缺現象，不少出租車、公交車加氣得在寒夜中等一宿。

中國石化：全中國首座加油加氫混合站動工
據中國石化官網宣布，中國首座加油加氫混合站在廣東雲浮新興動工建設，這是廣東石油與雲浮新興縣開展合資合作的第一個加油加氫站建設專案。
該加油加氫站占地面積6,600平方米，設計成品油儲量為150立方米，氫氣儲存量為1,000公斤，項目總投資3,300萬元。預計投營時間為2018年6月。該項目建成後，有望成為全中國首座加油加氫一體站，投營初期年銷量不低於3,000噸。

今年中國表觀石油需求 估年增4.6%至每日1,205萬桶
據報導，中國石油天然氣集團公司旗下中石油經濟技術研究院1月16日發布報告表示，2018年，中國表觀石油需求預估將年增4.6%達到6億噸(1,205萬桶/日)，原油淨進口量則預估將年增7.7%至4.51億噸(906萬桶/日)，油品的出口量則預估將年增30.7% 至4,680萬噸(94萬桶/日)。該機構預估，2017年，中國表觀石油需求年增5.9%至5.9億噸。報告表示，預估的基礎是2018年中國GDP成長率6.7%，略低於2017年預估的6.9%增速。
報告表示，2017年，中國首次超過美國成為全球最大的原油進口國，原油對外依存度達到67.4%。報告也預估2018年中國原油產量將繼續下滑，原油對外依存度將進一步攀升至68.8%。另一方面，中國的煉油產能將繼續增長，2018年煉油產能預估將增加3,600萬噸(72.3 萬桶/日) 達到8.08億噸(1,623萬桶/日)，主要由於地方煉油廠產能增加的影響，其產能將達到全國的33% 比重，預估至2020年更將達到36%比重。

無懼電動車興起？沙國有妙招、
砸錢投資燃油效益技術
國際相繼訂定禁售汽油車的時間表，促使車廠爭相研發電動車。全球最大石油公司-沙烏地阿拉伯國家石油公司(Saudi Aramco)自有秘招對抗，該公司砸錢投資新技術，能提升汽油車的能源效益，清淨程度足以和電動車一較高下。
據報導，Aramco和加州引擎研發商Achates Power合作，在美國底特律車展上秀出新技術，他們在福特F-150貨卡車裝入Achates開發的「汽油壓縮點火引擎」，宣稱新引擎可以減少50%的廢氣排放，燃油效率達每加侖37英里，也就是一加侖汽油能跑37英里。
燃油效率是指汽車的省油程度，燃油效益越高，車子越省油，能跑的里程數越遠。汽油用量減少，就能減少廢氣排放，製造更少汙染。如果Achates實際上路測試也有相同表現，將是重大突破。(目前一般貨卡的燃油效率約為每加侖21英里。)
也難怪Aramco對於電動車興起，似乎老神在在。目前汽油車仍是市場主流，能源效益若能大幅提高，將可重創電動車。Aramco技術長Ahmad Al Khowaiter表示，電動車有其重要性，不過若要減排，最有效的方法是提高汽車的內燃機效能。

全球汽車產業
2030年面臨重大改變
《2018全球汽車產業未來趨勢報告》指出，全球汽車產業在2030年將面臨重大的改變，屆時歐洲的汽車總數量預計從2.8億輛減少到2億輛，美國則從2.7億輛減少到2.12億輛。相較之下，中國的汽車總數量將從目前的1.8億輛增加到2.8億輛。
全球汽車產業未來的五大轉型趨勢為：
一、電動化：用來充電車輛的電力將來自可再生能源，以確保人類的移動不排放二氧化碳。
二、無人化：在人工智慧、機器學習和深度神經網絡等領域的快速進展，使人類可能實現自主車輛的發展，即使在複雜的交通情況下，也不需要人為干預，這將完全重新定義個人移動平台的使用。
三、共享：隨著自動駕駛汽車的發展，共享概念在經濟上將變得可行。使用者不再需要搜索周邊地區的共享車輛，而是可以隨時隨地透過便利的隨選訂車服務來訂購共享汽車。
四、連結：代表了兩個概念。一方面，它適用於Car2Car和Car2X通信， 即汽車與其他汽車或交通基礎設施 (如交通信號燈) 的網絡連接。未來，乘客將能夠在旅途中進行溝通、工作、瀏覽網頁或進行多媒體應用。
五、每年升級：在電動化、無人化、連接化和共享化的趨勢下，將帶動汽車行業提高產品的創新率，也將縮短汽車產品周期到每年更新，以便整合最新的硬體和軟體開發。

2017年台灣新車銷售品牌總排行
榜，年度銷售Top10名單公開
2017年全年度台灣新車銷售總成績數據，其中年度總掛牌數目達到444,669輛，較去年成長1.1%之外，同時也是12年來新高；市場活絡的幾個原因，除了受惠於舊換新貨物稅補助、計程車車身型式鬆綁等政策之外，許多品牌推出重量級新車以及加重促銷力道搶市等，都是創下新高的主因之一。
2017年度銷售冠軍品牌仍是Toyota，但較2016年度衰退了一成左右，其中原因包括Wish停產後所留下的銷售空缺仍不足讓Sienta補齊，以及Camry為主的大型房車市場也逐漸衰退，加上Innova也停止銷售，因此整體銷售表現也受到影響。
進口品牌部分，多個品牌都有很好的成績， 包括M.Benz持續成長，VW也高達28.8%的成長。所有品牌中表現最亮眼的便是Suzuki，獲得驚人的60.8%成長表現。


電動車起飛！
經濟部5年建3,310座充換電站
經濟部工業局1月3日指出，未來5年將協助建置3,310座電動機車充換電站，除中油公司負責1,000座，另將以補助方式鼓勵業者加速布設換電站。工業局樂觀預估，未來3年國內新增電動機車銷售量可上衝至10萬台。
在德國、英國及法國相繼宣布2030或2040年禁售汽油車後，國內也以2035年禁售汽油機車、2040年禁售汽油車為目標，並於2030年全面使用電動公車及電動車輛公務車。
經濟部工業局官員指出，為配合電動車加速發展，未來5年內投入40億經費協助建立3,310座電動機車充換電站，其中1,000站由中油公司帶頭建置，其餘充電站則由業者在高鐵、台鐵周邊停車場以及各公有停車場內設置，工業局也補助業者於全聯、7-11等超商門口設換電站，每站最高補助30萬元。

鴻海投資電動車 今春量產
鴻海集團布局電動車報喜，集團內金屬機殼大廠鴻準轉投資IDG能源投資集團持股的中國電動車新興品牌小鵬汽車宣布，將在美國消費性電子展(CES)發表旗下新款SUV(休旅)電動車2.0版本，新車最快今年春天量產。
小鵬汽車(創辦人何小鵬)大股東包括小米、阿里巴巴等中國一流企業，小鵬汽車積極推出新電動車，意味鴻海集團與小米、阿里等大咖在電動車領域合作有新突破，鴻準成為鴻海集團衝刺電動車領域的另一先鋒之餘，未來也可望為鴻準帶來更多電動車機殼應用訂單。
鴻準是在2017年12月中旬宣布，透過旗下五家子公司，合計出資港幣14.85億元(約新台幣45.43億元) 投資香港上市公司IDG能源投資集團，取得24.37%股權。由於IDG能源投資集團原以天然氣等能源布局為主，與鴻準主要承接iPhone等消費性產品機殼訂單大不相同，市場當時對鴻準這項投資完全摸不著頭緒。
小鵬汽車獲得充裕銀彈之後，持續新車布局，旗下最新款「小鵬汽車2.0」於1月9日的美國消費性電子展(CES)亮相。

真的要變車廠啦！ Panasonic將於
2018年量產電動車底盤
隨著電動車與自動駕駛技術的演進，過去的車用電子零件供應商與車廠之間的關係也隨之發生了相當重大的變化。近日日本電器大廠Panasonic對外表示，將會於2018年針對小型電動車以及摩托車推出專用底盤，究竟Panasonic能否藉由此機會成功轉型為電動車廠呢?
以目前Panasonic的市場布局而言，全球的車載電池與引擎市場其實也稱得上相當有競爭力。不過對於Panasonic而言，若是能整合電池、引擎及底盤並將其模組化的話，不論是價格優勢或是銷售都將有相當大的助力。平心而論，Panasonic推出電動車專用底盤其實並非讓人驚訝之事，目前該廠除了是TESLA Model 3的電池供應商外，同時也和TOYOTA進行異業合作。而在車載系統方面，Panasonic也藉由與Google進軍車聯網以及車用娛樂系統而在相關領域具有競爭力。

目前只接受現金付款 滴滴出行上線
北台灣已可叫車
滴滴出行正式進軍台灣市場，1月19日宣布上線，北台灣的民眾下載「滴滴出行」App，透過手機已可呼叫計程車；若是前往中國的旅客，也可以透過同一套App，在中國使用乘車服務。
樂迪科技獲得滴滴出行5年獨家授權，總經理王慈雍表示，目前營業登記為資訊服務業及第三方支付服務業，金流留在台灣，營運規模將從北台灣開始，慢慢擴張至全台，在試營運期間，將與車隊、車行、司機合作，暫不抽成或收取費用，現已有約2,000名計程車司機加入。
滴滴出行將以資訊平台身分，與計程車業者合作，媒合司機與乘客，模式類似現有的UberTAXI、TaxiGo等叫車軟體。交通部路政司提醒，滴滴出行未來若要向業者收費，對象只能是車隊或車行，若向個人計程車收費，就會觸犯《公路法》，過一段時間，將審視滴滴的作業流程，該取締的照樣會取締。

裕隆卡位引擎技術 補齊產業拼圖
過去在汽車最重要的引擎與變速箱部分，台灣廠商一直無法進入，隨著電動車時間來臨，裕隆及和大全力卡位，讓台灣汽車產業得以補足過去失去的兩塊拼圖。
和大1月中才宣布，電動車用的減速齒輪箱獲得歐美兩家大車廠各30萬與50萬輛的超大訂單，並有12家車廠正與和大接觸中，預計半年內塵埃落定。
此外，台灣汽車產業以往因為規模有限，欠缺市場規模支持開發的變速箱與引擎，在電動車時代來臨，獲得重新洗牌機會。和大生產的電動車用減速齒輪箱即是替代變速箱的產品，而裕隆投入的新能源動力系統，則是用於取代傳統的引擎。
台灣車市規模每年約40餘萬輛，近半來自進口車，國產車受限於市場規模，生產逐漸不再具備經濟規模。但汽車零組件產業則可以直接銷往歐美車廠，東陽、和大、貿聯等就是典型代表。

電動共享車 東台先開通
今年拚千支充電樁
路得寶10輛電動車，在1月21日的蘇花改馬拉松賽亮相，還於馬拉松賽鳴槍前，率先通行蘇澳、東澳隧道，由於電動車不排放廢氣，讓跑者在隧道內可以安心地奔馳。路得寶營運長盧關仁表示，電動共享車簡單地說就是將YouBike的概念，把腳踏車換成汽車，消費者是透過手機app，成為會員後就可以直接透過手機租車，路得寶現在有在金門推動電動共享車，而且不是甲地租乙地還，是「甲地租隨便還」，在停車點就可還車。
盧關仁以蘇花改為例，指沿線有多條隧道，如果全都用油車在走，就會像雪山隧道一樣，隧道內的空氣非常差；全台各縣市已有近300支快速充電樁，今年預計會達到1,000支，「消費者使用不用怕沒電！」他指出，目前路得寶使用的電動車輛，續航力可達400公里，只須2小時充電就能從完全沒電充到100％，台灣從北到南大概只要充一次電，電動車非常適合在台灣發展。

大貨車舊換新上路
車商：銷量看增2成
看準大貨車今年起納入政府舊換新貨物稅補貼範圍，將帶起換購新車需求，業者樂觀2018年國內大貨車市場可望出現兩成高成長力道，包括日野(Hino)、達富(DAF)、富豪(Volvo)、中華(CMC) 等國內主流商用車業者可望受惠。
政府從今年起至2022年，將3.5噸級以上大貨車納入舊換新貨物稅折抵5萬元範圍，結合環保署補助汰換一、二期環保老舊柴油大貨車每輛5萬~40萬的補助，總合最高45萬元補助，對車價百萬起跳的大貨車換購新車帶來足夠誘因。
近兩年由於網購興盛，帶動國內物流運輸業興起，對大貨車需求增加，往年銷售規模不到萬輛的大貨車，去年新車銷量大增18％，增幅創近年新高。今年預估在環署汰換一、二期老舊大貨車，及舊換新等兩大補貼政策齊發下，大貨車市場將出現高度成長力道。
據監理所資料，全台車齡5年以上的大貨車總數高達15萬輛，補貼政策的推出，可望增加近兩年車主換購新車的意願。

中汽協：中國今年汽車市場需求
直逼3千萬輛
中國汽車工業協會最新研究報告顯示，2018年中國汽車市場需求將為2,998萬輛。中汽協稍早前表示，2017年中國汽車產銷分別為2,901.5萬輛和2,887.9萬輛，年增率為3.2％和3.0％，產銷連續9年蟬聯全球第1位。
據報導，中汽協日前發表「2018年中國汽車市場預測報告」指出，2018年中國汽車市場銷量預期增速為3.0％，其中乘用車年增3.0％、商用車年增1.0％。同時，在平衡車輛進出口以後，報告預測2018年全年中國汽車市場需求為2,998萬輛，電動汽車的銷量則為100萬輛。
中汽協表示，2017年的中國汽車行業面臨一定壓力，產銷增速略低於年初5.0％的預計，一方面由於購置稅優惠幅度減小，乘用車市場在2016年出現消費提前透支的情況；另一方面官方對新能源汽車政策調整，對上半年銷售產生一定影響。
2017年中國新能源汽車發展強勁，產銷分別達到79.4萬輛和77.7萬輛，年增率分別為53.8％和53.3％，產銷量年增分別提高2.1和0.3個百分點。2017年中國新能源汽車市場占比為2.7％，比上年提高了0.9個百分點。

中國八成報廢車入市 零部件被拆賣
中國每年註銷車輛700~800萬輛，但經正規渠道回收的僅有20％。中國官媒披露，大量本應報廢的汽車經「黑作坊」非法拆解、翻新或拼裝後，再度流向市場，成為奔跑的「定時炸彈」。
中國《報廢汽車回收管理辦法》規定：禁止任何單位或者個人利用報廢汽車零配件拼裝汽車；禁止報廢汽車整車、拼裝車進入市場交易和上路行駛。
但媒體披露，中國多個地區的拆解汽車黑作坊，將報廢的汽車回收後，或將拆下來的零配件賣給汽車修理廠，或將整車重新拼裝後以「翻修車」再度出售。
報導稱，僅遼寧省大石橋市前進村，做過汽車拆解的個體戶至少二三十家。在該市旗口鎮某個露天報廢車輛拆解場，除了現貨出售報廢的整車，也可將國家命令禁止的報廢車「五大總成」(發動機、方向機、變速器、前後橋、車架) 拆卸後直接銷售，現場不時有買家上門購買。
報導引述賣家透露，這些報廢車零配件通常會賣給各種小汽車修理廠，貨源需求很穩定。

中國電動車品牌發豪語
2年內在建千座換電站
中國電動車品牌蔚來汽車正加速全球布局的腳步。根據規畫，該品牌除將以上海作為總部、德國慕尼黑作為全球設計中心，針對電動車目前最大障礙的充電問題，該企業也發下豪語，將於2020年前在中國各地建立1,100座換電站。
據報導，蔚來汽車創辦人李斌日前在旗下電動車蔚來ES8的新車發表會上表示，為解決發展電動車發展最大障礙的充電問題，到2020年， 蔚來計畫在全中國建設超過1,100座換電站，投放超過1,200輛行動充電車。和傳統充電站不同的是，透過換電站的更換電池，可大幅節省車主等待充電時間。
此外，李斌還指出，ES8車主將可享受終身免費品質保障、車聯網服務、異地充電、終身免費道路救援等4項終身服務，藉以提升消費者購買的吸引力。
中國官方大力扶植新能源車的政策下，該公司預期到2020年前，中國消費者購買的電動汽車或將達到300萬輛。