202106市場掃描
2021-05-27
汽機車汰舊換新確定再延 5 年！ 立法院三讀通過修法貨物稅條例
在立法院延宕許久的汰舊換新貨物稅， 總算在 5 月 7 日正式三讀通過！確定修法延長至 2026年1月7日止，汽車仍減徵5萬元，機車 4,000 元。 中古汽機車汰舊換新減徵貨物稅，已三讀通過，將延長實施 5 年，不過原先規定汽車出廠 6 年就符合汰舊換新優惠，5 月 7 日 修法為出廠須 10 年以上，此舉是為了顧及中古車市場交易所致。機車部分則維持出廠 4 年以上可申請。在通過之前的空窗期，也會追朔，不影響民眾權益。減徵貨物稅金額部分，汽車仍為 5 萬元，機車為 4,000 元。 這次也針對機車部分放寬相關規定，不再限制舊車登記滿 1 年才能申請，報廢與出口中古機車業者，與新購機車者，不需要為同一人、本人配偶、二等親內親屬。
國營事業不同調！ 中油結束連 4 賺去年大虧 77 億元 台電大賺 234 億
中油去年首次開採原油成功並運回國內，但仍虧 77 億元，經濟部其他三大國營事業台電大賺百億、台糖小賺、台水小虧。 中油去年雖然首次運回開採成功的石油，但在武漢肺炎全球肆虐、油價在第二季探底，年底財報仍寫下虧損 77 億元的成績，但卻大幅降低台電的發電成本，讓其全年稅前淨利大賺 234.5 億元，經濟部下另外兩大國營事業台糖小賺 36 億元、台水虧損 6.17 億元。另一大國營事業台電，卻因原物料的跌價降低發電成本，在 2020 年繳出好的獲利成績，營收來到 2016 年以來新高水準的 6046 億元，小幅成長 1.7%，稅前淨利卻有 234.5 億元，較 2019 年的 173.3 億元大幅成長 35.3%。
鴻海確定在美設電動車製造據點 與 Fisker 正式合作
鴻海與美國電動車與行動方案解決公司 Fisker 正式簽署框架協議，將以美國為首個製造據點，以 MIH 平台為基礎共同開發輕量化電動車平台，首款 Fisker 電動車 2023 年第 4 季量產，售價不包含補貼將低於 3 萬美元。鴻海集團今天宣布與 Fisker 正式簽署框架協議，共同開發全新級距車款，以 Fisker 品牌銷售，目標市場範圍包括北美洲，歐洲中國和印度，首款 Fisker 電動車規劃 2023 年第 4 季量產。 鴻海正式確認將在美國設首個電動車製造據點，目前也針對數個地點進行評估，同時也啟動對其他海外生產據點的調查，目標達到總年產量 25 萬輛 Fisker 品牌電動車款。
無懼疫情 福特、現代新車照發
無懼疫情當頭，車商既定新車上市計畫仍「按表操課」，卡位年中的車市傳統旺季商機。上市已遲到快一年的福斯 (VW) 八代 Golf，台灣福斯決定如期在 5 月開始預售， 不受疫情影響；福特六和進口皮卡 Ranger 發表新年式車款，升級便利與主動安全配備不加價；南陽實業引進現代 (Hyundai) 性能子品牌 N 的首款車－ Kona N Line，為今年一連串新車導入計畫揭開序幕。車商表示，去年下半年以來，進口車飽受缺車之苦，尤其疫情打亂外國原廠生產秩序，加上缺艙、缺櫃下運價飛漲的海運亂象，更讓進口車源平添變數。已錯失大半年銷售黃金期的進口車商，好不容易等到新車到港，或接獲原廠確切的出貨通知，儘管近日國內疫情升溫，但車商還是決定如期開賣新車，追趕銷售進度。
Porsche Mobil 1 Supercup 正式啟用再生燃料
保時捷 Mobil 1 Supercup 於與 5 月 23 日舉辦的一級賽車方程式在摩納哥 Grand Prix 賽道共同迎接 2021 年全新賽季。 全新 922 世代的 911 GT3 Cup 賽車也將於世界知名的蒙地卡羅街道賽道進行全球首場戰役。今年邁入第 29 屆的保時捷 Mobil 1 Supercup，將與 FIA 一級賽車方程式 (Formula 1) 八場歐洲巡迴賽事共同舉行， 911 GT3 Cup 配置的 375 kW (510 hp) 4.0 升自然進氣引擎也將首度使用埃索再生賽車燃料 - 由再生及生質原料為基礎調製而成的合成燃料，並於 2022 賽季時採用氫氣以及可再生電能製成的新世代燃料 eFuels。保時捷與埃克森美孚藉由這項合作，不僅持續累 積在可再生燃料領域的寶貴經驗，更希望藉此找出，未來適合所有消費者使用的新世代 燃料。
機車買氣崩 大廠停工一周
新冠疫情嚴峻，重創國內機車與電動機車買氣，某北部機車廠傳出實施「防疫假」臨時停工一周，降低經銷商端庫存壓力。機車業者表示，這波疫情的重災區雙北市，業績衝擊最大，許多北部的機車行、門市回報，5 月中以來客數呈雪崩式下滑，原本經銷商下訂的車，也紛紛來電要求暫緩出車，機車行老闆抱怨，開門一整天「連上門來灌風 ( 輪胎補氣 ) 的客人都沒有！」不只沒有銷售業績，就連保養維修來客也幾乎斷炊。至於中南部，儘管來客、買氣有所下滑，但業者表示還在可以接受的範圍內，不過他們也不敢大意，陸續啟動應變機制。業者指出，這次傳出緊急休防疫假的北部某機車廠，銷售主力市場就是北台灣，不免會讓人將產線停工與近期北台灣機車市場重挫產生連結；原本銷售、業績漸有起色的電動機車，六、七成的銷售集中於北北桃，預料也是這波北台灣市場急凍下的受災戶。
荷蘭碳封存計畫 提供 20 億歐元補貼
鹿特丹港 5 月 9 日表示，荷蘭政府已經對包括石油巨頭皇家殼牌 (Royal Dutch Shell) 和埃克森美孚 (ExxonMobil) 在內的財團提供了 20 億歐元 ( 約 24 億美元 ) 補貼，讓該專案成為全世界最大的碳捕捉和封存的專案之一。 殼牌和埃克森今年一月與工業氣體供應商 Air Liquide and Air Products 一起提出補貼申請。該補貼專案旨在收集鹿特丹港口工廠和煉油廠排放的二氧化碳，並將之儲存在北海的地下氣田。 港口發言人表示，相關公司已經被告知其申請即將批准。該專案將於 2024 年開始運作，預計將使該歐洲海港周遭的工業區減少溫室氣體排放約 10%。 荷蘭是許多大型工業以及歐洲主要港口所在，荷蘭也是歐洲平均每人溫室氣體排放量較高的國家。荷蘭目標到 2030 年的碳排水準，相對於1990 年要降低 55%；而去年僅降低 24.5%。部分環保團體表示，樂見這些行動，但 G７仍須設定更嚴格時間表。
IEA 預期下半年需求增速超車供給 但疫情不確定性仍存
國際能源署 (IEA)5 月 12 日發布每月原油 展望報告，隨著全球疫苗接種取得進展，IEA 看好原油需求增速在下半年超車供給，但也警告，疫情不確定性仍可能導致市場波動。 IEA 表示，第 1 季歐美需求弱於先前預期，至於全球第 3 大原油消費國印度因身陷疫情危機，第 2 季需求估較先前預期減少 63 萬桶 / 日。受疫情影響，印度 5 月原油需求估將減少 82.5 萬桶 / 日。 IEA 將 2021 年全球原油需求增長預期下調 27 萬桶 / 日，至 540 萬桶 / 日。 儘管如此，IEA 稱原油供應過剩的問題將不復存在，在 OPEC+ 當前的生產情境下，供應增速還不夠快，無法跟上預期的需求回升。 鑑於歐美國家加速疫苗接種，帶動經濟活動反彈，且緩解了交通運輸限制，IEA 看好需求增速在下半年超車供應。不過，IEA 也警告，印度的嚴峻疫情顯示原油需求前景仍具不確定性，在疫情獲得控制前，市場可能持續波動。
Colonial 恢復營運 燃油仍短缺 美汽油價格飆 7 年新高
儘管遭受駭客攻擊的美東主要輸油系統 Colonial 已恢復運作，但復原速度緩慢，東南部許多加油站仍有燃油短缺現象，使美國汽油價格 5 月 17 日創下 7 年新高。 5 月初 Colonial Pipeline 遭駭被迫關閉長 8,900 公里的輸油系統，一時之間影響自墨西哥灣沿岸運送數百萬桶汽油、柴油和飛機燃料至美國東海岸的時程，民眾爭相前往加油站加油，導致燃油短缺。根據美國汽車協會 (AAA) 數據，燃油短缺仍未完全恢復，5 月 17 日美國汽油價格上漲至每加侖 3.045 美元，創 2014 年 10 月以來的最高價。 Colonial 發言人 Eric Abercrombie 表示，儘管供應鏈要完全趕上需求還需要一些時間，該公司目前正以正常價格運輸，陸續將產能分配給使用該生產線的公司。
歐美經濟重啟利多 布蘭特原油 漲破 70 美元
創 3 月中以來最高對美國、歐洲疫情趨緩帶動需求回升的樂觀預期，帶動布蘭特原油 5 月 18 日突破每桶 70 美元價格，創下 3 月以來最高。今年迄今，隨著需求自疫情中緩慢回升，石油在內等大宗商品價格強勁反彈，既使亞 洲部分地區疫情加劇，在歐美能源消費回溫下，交易商仍對石油的牛市前景感到樂觀。 英國已在 5 月 17 日重啟經濟，解除多人聚會的社交距離限制，並重新開放國內電影院、博物館及體育競賽等活動，歐洲部份國家也開始重新開放城市和觀光景點。隨著國內新增病例數持續下滑，美國疾病管制暨預防中心 (CDC) 日前宣布放寬口罩配戴規定，允許完全接種疫苗的民眾可不必在室外配戴口罩。場外石油經紀商 PVM Oil Associates 分析師 Tamas Varga 表示，經濟增長再度朝高位邁進，人們普遍認為，經濟復甦將迅速帶動石油需求回升，這使他們感到亢奮。
G7 年底前停止資助新燃煤電廠
七大工業國集團 (G7) 環境部長會議 5 月 21 日同意，今年底前停止資助國外的新燃煤電廠，並逐步停止對所有化石燃料的官方資助，以達成全球遏制氣候變遷的目標。據報導，外界認為 G7 的決定很大程度上受到國際能源署最近發布的報告影響。報 告指出，如果全球要達到 2050 年淨零碳排的目標，從現在起就不能新建燃煤、燃油和燃氣電廠。國際能源署是政府間國際組織，提供能源方面的分析和政策建議。
G7 由美、英、加拿大、德、法、日、義大利組成。公報寫道：「( 我們 ) 承諾採取具體措施，在 2021 年底前完全停止對各國燃煤電廠的直接官方資助，包括透過政府開發援助 (ODA)、出口融資、投資及金融與貿易促進方面的資助。」 G7 重申要落實巴黎氣候協定的目標，也就是將全球升溫幅度控制在比工業革命前水準 升高攝氏 1.5℃內。G7 還同意「與其他國際夥伴合作，加速普及零排碳車輛」，在 2030 年代全面讓電力產業減碳或零碳排，逐步停止對化石燃料的資助，但未設定具體時程。
美經濟復甦、庫存縮減 瑞銀：原 油價格下半年重回 75 美元
美國經濟邁向復甦之路、國際庫存減少，可望推升國際油價反彈，瑞銀財富管理投資總監辦公室預期，隨著庫存與閒置產能逐漸減少，可望支撐油價在下半年反彈，重新站回 7 字頭，上看 75 美元。 美國聯準會打算在未來幾次的政策會議上討論縮減買債規模，也使得全球風險資產加大波動，儘管布蘭特原油價格回跌，但預 估在全球石油庫存及閒置產能逐漸減少下，可望支撐油價反彈。 瑞銀分析，目前全球石油庫存量從今年初以來穩定降低，從此趨勢推測，預估庫存量將在今年中前重返疫情前水準，加上石油輸出國組織及聯盟 (OPEC+) 對市場保持謹慎看法，預期將會有順序的鬆綁減產協議。 瑞銀表示，當全球石油需求繼續不均衡上升，供給增長預期將不超越需求，預估市場今年可能出現每天供不應求 150 萬桶情況，推測布倫蘭特原油價格還是有機會在今年下半年挑戰 75 美元。
荷蘭法院開先例 下令石油巨頭殼牌減少碳排放45％
荷蘭一家法院5月26日下令荷蘭皇家殼牌（Royal Dutch Shell）減少碳排放，到2030年的排放量須比2019年減少45％。殼牌公司可提出上訴。
據報導，這次訴訟是由7個環境和人權組織組成的小組，以及約1,700名荷蘭公民在2018年提出，海牙地方法院5月26日作出的裁決可能為類似案件開創先例，對該行業產生廣泛影響。
海牙地院裁定，這家英荷石油公司有責任減少排放，指出目前的減排計畫還「不夠具體」，該計畫應符合《巴黎氣候協定》。
法院下令該公司「到2030年底將其二氧化碳排放量以及其供應商和用戶的排放量淨減少45％」。法院說，「荷蘭皇家殼牌公司必須立即執行此裁決。」
根據Carbon Majors的數據庫，殼牌公司是1988-2015年全球第9大污染源。
電動車將重創石油需求？ 專家：需求仍具支撐點
全球電動車市場不斷擴大，帶動銅、鋰等金屬價格一路走揚。另方面，市場擔心，電動車逐漸取代燃油車，將不利於石油長期需求前景，但有分析師認為，石油仍然有強勁的需求支撐，現階段擔憂石油需求衰退為時過早。 MarketWatch 報導，經濟學人智庫 (The Economist Intelligence Unit) 全球經濟學家 Cailin Birch 表示：「電動車產業對大宗商品市場產生明顯影響，特別是帶動對汽車製造業至關重要的銅、鉑和鈀等金屬價格強勁上漲。」至於電動車熱潮對石油需求的影響方面，美國石油學會 (American Petroleum Institute，API) 首席經濟學家 Dean Foreman 稱，各大車廠陸續推出電動車，將搶食傳統燃油車的市佔率，但此現象基本上僅限於發達經濟體或富裕國家。另外，現在越來越多石油用於生產石化產品，例如因疫情而需求激增的拋棄式針筒及個人防護裝備 (Personal protective equipment)，也為石油需求帶來支撐。
豐田、Panasonic 合資公司 PPES 因應汽車電動化 將拉高電池產能
由日本豐田汽車與 Panasonic 合資成立的車用電池製造商 Prime Planet Energy & Solutions (簡稱 PPES) 於 5 月 19 日宣布，為因應汽車電動化潮流所帶來的需求，該公司將提高車用方形鋰電池的生產能力。 PPES 未公布投資金額，將於現有工廠增設生產線。目標在 2021 年內投入電池生產，也將階段性的拉高產能。若加上日本德島工廠的 2022 年電池生產計劃，屆時 PPES 的整體新增產量、每年約可供應給 98 萬輛的電動化汽車使用。
拜登訪福特車廠 拋 1,740 億美元電動車計畫
美國總統拜登 5 月 18 日造訪福特汽車 (F-US) 位於密西根的電動車工廠，並提出 1,740 億美元的電動車計畫，將對新的電動車電池工廠提供政府補貼。
拜登說：「我們將替電動車發展設下新的步調。」在他推動的 2.3 兆美元的就業與基礎建設法案下，誓言要扭轉前總統川普執政時期對汽車碳排標準倒退的「短視近利」。 由於中國的電動車銷量不斷增加，拜登認為美國正落後中國，他說：「美國在未來的競爭中究竟是領先還是落後中國，端看美國本土的電動車與電池能夠自行製造，還是需依賴其他國家，」白宮的資料也顯示，拜登的計畫對電動車銷售點提供獎勵措施，但這些措施不適用於昂貴的豪華電動車款。拜登不會為了刺激消費者購買電動車，而對高價電動車款祭出補助措施，而是主張由政府大幅支出鼓勵民眾購買。
拚電池自製！福特汽車傳將 與 SK Innovation 聯手 成立電池合資公司
路透引述知情人士報導，福特汽車將與 南韓 SK Innovation 成立合資公司，生產可重複充電的電動車電池，雙方於 5 月 20 日 公布簽署瞭解備忘錄 (MOU)。 知情人士說，SK Innovation 4 月同意支付 18 億美元就 LG Energy Solution 提出竊取商業機密指控達成和解，之後雙方成立加 快討論成立合資公司。這起訴訟原本會影響 到 SK Innovation 喬治亞州工廠，該廠尚在興建中，將供貨給福特和福斯。 SK Innovation 的喬治亞州工廠預定今年稍晚完工，正在不遠處蓋第二座工廠，預定 2023 年開始生產電池。 SK Innovation 在美國、匈牙利、中國和南韓都設有電池產線，電池年產能約 40 兆瓦時 (GWh)，該公司希望產能到 2025 年能提高 到 125GWh，可滿足約 180 萬輛電動車需求。
美商務部長： 晶片不會優先給汽車業 須顧及其他產業
近期全球半導體大缺貨，讓汽車製造商損失慘重，對此，美國汽車業者集體向政府求救，盼能優先解決車商因晶片不足而被迫減產的問題。但美國商務部長雷蒙多 (Gina Raimondo) 5 月 20 日表明，不會給予汽車業特殊待遇，必須均衡顧及其他產業。 報導指出，雷蒙多已聯繫晶片供應商，就增產晶片進行討論，其中包括全球最大晶圓代工廠台積電。台積電表示，該公司正在與汽車業客戶密切合作，首要目標是盡快擴大供應量。據顧問公司 AlixPartners 估計，全球晶片短缺迫使汽車工廠減產，將導致汽車製造業今年營收損失 1,100 億美元。 全球晶片短缺主因是疫情使遠距工作、教學需求大增，大幅帶動電子終端產品需求，包括家用遊戲機、智慧型手機等產品。此外，晶片短缺也嚴重影響汽車產業，原因是新型汽車搭載輔助駕駛、動力電池管理及各種安 全系統，需要採用大量晶片。
各國廣推綠能 IEA 估鋰、銅、稀土 需求 2040 年將提高 6 倍
國際能源署 (IEA) 5 月 5 日表示，各國政府積極推廣綠能政策，但要實現地球氣候目標，未來幾十年內，風力發電和電動車等技術的關鍵礦產供給勢必得大幅提高。
IEA 表示，2040 年以前，鎳、鈷、鋰、銅以及稀土元素這些關鍵礦物總體需求可能會增加多達 6 倍，需求的增速取決於政府採取多快的行動減少碳排放。 IEA 表示，各國政府都在制定或推動減碳政策，並增加再生能源建置，有些政府更計劃利用風電和太陽能代替傳統化石燃料。然而對於許多國家而言，大規模轉型是巨大挑戰，需要大量的改革。 IEA 表示，對於建置陸上風電廠的礦產需求，是同等規模火力發電廠的 9 倍。 IEA 建議，目前應擴大回收利用、促進技術創新、強化供應鏈彈性和市場透明度，以及確保充分投資多樣化的供應來源。
中、日煉油商大買原油 亞洲市場需求回升、現貨溢價
新型冠狀病毒病疫情期間能源需求大幅下滑，石油加工廠、貿易商都在關注復甦信號。儘管主要原油進口國之一的印度疫情升溫，但中國等其他國家需求強勁，亞洲實物市場出現現貨溢價，顯示需求上升跡象。 據報導，來自卡達海上油田 Al-Shaheen 、俄羅斯「東西伯利亞油管」(ESPO) 的原油是中國和日本煉油商所青睞的供應，其現貨溢價已飆升至數月高位。杜拜原油期貨價低於現貨價的及時價差更在擴大，差距較 5 月中旬增加 1 倍以上，都是看漲的市場指標。 中國榮盛石化 5 月 18 日從阿布達比、阿曼、伊拉克買入 1,200 萬桶原油，是 7 個月來最大量；日本各家石油公司則以今年來最大溢價，至少買入 5 批卡達 Al-Shaheen 原油。購買活動還將保持活躍，日本富士石油、泰國 PTT、印度石油公司在 5 月下旬對中東原油進行一系列進口招標。
運費天價沒頂 貨櫃美加線又漲 1,200 美元
貨櫃船運市場因為全球主要港口壅塞問題無解，已經是天價的運費沒有最高、只有更高。目前亞洲 - 歐洲航線運價約為去年同 8 倍，6 月 1 日全球第二大的地中海航運已通知客戶每大箱 (40 呎櫃 ) 要加高 1,000 美元；美西線目前運價約為去年同期 4 倍，全球第五大的赫伯羅德航運美加線每大箱要加 1,200 美元，美國零售商對聖誕節貨品運送 相當憂心。船公司沒有通知運價要調漲，但是攬貨公司指出，現在就已經是超高的價格了。包括台驊、中菲行與捷迅都很確定船公司 6 月 漲價是跑不掉的，只是多數都還沒宣布到底要漲多少。
中國將對 3 油品徵新關稅 將更主導原油市場
英國石油 (BP) 最新統計顯示，中國是 2019 年全球最大原油進口國，該年每日輸入 1,019 萬桶，遠超過美國，也超過印度、日本加總。而中國正計畫調整稅收，這可能將引發連鎖反應、擴大中國在石油市場的主導 地位，促使加工商增加原油進口、提高煉油廠產能。 據報導，中國從 6 月中旬開始將徵收瀝青混合料、輕循環油、混合芳香烴的進口關 稅，這通常用於製造低品質燃料或供煉油廠加工。由於成本將會更高，中國買家已在尋找合適的原油作為替代品。因各國預期中國的石油採購狂潮將持續，效應已經擴散，中東和俄羅斯原油的現貨價差已升至 1 個多月高位，而杜拜原油價差也有所上升。新關稅表明大量進口瀝青混合料和輕循環油對加工商而言不再那麼便宜了，將迫使他們購買其他類型的原油，或者迫使 煉油廠找到產油率更高的原油。貿易商稱，這反過來也可能意味著一些中國煉油廠將需要提高產率，以增加原油供應、生產燃料，例如用於國內或出口的柴油和燃料油。
嘉能可：中國掌握大量電池原料 「鈷」將在電動車占主導地位
全球最大的關鍵電池金屬生產商嘉能可 (Glencore) 5 月 12 日表示，除非歐洲、美國車廠獲得足夠鈷的供給，否則將難以追趕中國電動車競爭者。嘉能可執行長 Ivan Glasenberg 表示，西方汽車製造商天真地認為，可以一直依賴中國為這些電動車競爭者提供電池。中國公司早已意識到電池供應鏈的脆弱性，並掌握剛果大量鈷供給。鈷是電動車中鋰離子電池中所需的金屬。Glasenberg 表示：「西方車廠並沒有做到這一點，他們要不是不相信這是個問題， 就是認為中國會提供電池原料。但是今天中國表明不出口電池，只出口電動車，那電池將從何而來？」鈷價過去 6 個月上漲 50%。作為銅、鎳開採的副產品，全世界每年約生產 13 萬噸的鈷，其中超過 60% 來自非洲的剛果民主共和國。目前中國公司已經控制剛果約 40% 鈷的產量，且還與嘉能可簽署長期供應協議，嘉能可是唯一在剛果開採的西方大型礦商。中國在鈷加工方面也占據主導地位，還直接投資礦山。今年稍早，寧德時代 (CATL) 以 1.375 億美元入股洛陽鉬業位於剛果的 Kisanfu 銅鈷礦場。
晶片荒 Q3 恐尚難緩解， 中國車企優先供應高端車型
據報導，第二季全球汽車「缺芯」問題愈演愈烈，車企也開始了新一輪停工減產計畫。瑞銀中國汽車行業主管鞏旻表示，「芯荒」是全球性問題，目前短缺的是最基本的 MCU(微控制器) 晶片，這種晶片在座椅、雨刷器等處都有用到；由於行業產能規劃失當，加上大家相互爭搶造成短缺，從行業角度來說，不排除晶片短缺問題到第三季也無法好轉的可能。 據了解，由於全球晶片供應十分緊張， 不少車企都將晶片供應向高端車型和新能源 車型傾斜，率先滿足此類車型的生產。一位日系車企內部人士表示，「在目前晶片不足的情況下，只能優先保障熱銷車型、高端車型的供應生產，因為這些車型利潤更大」。鞏旻表示，在供貨不足下，大家都有所選擇， 一方面優選豪華車、高端車，可以在一輛車上多賺點錢；另一方面就是優先選擇電動車，例如在歐洲市場，車企要滿足嚴格的排放標準，只能優先保障電動車的生產，寧願減少燃油車的產量。